シアトルとサンフランシスコ– F5ネットワークス株式会社 (ナスダック: FFIV ) と NGINX は本日、F5 が非公開企業である NGINX の発行済み株式すべてを、一定の調整を条件に総額約 6 億 7,000 万ドルの企業価値で買収する正式契約を発表しました。
「F5によるNGINXの買収は、当社のソフトウェアとマルチクラウドの変革を加速させ、成長軌道を強化するものです」と、F5の社長兼CEOであるフランソワ・ロコ・ドヌーは述べています。 「パフォーマンス、可用性、管理を向上させる F5 の世界クラスのアプリケーション セキュリティと豊富なアプリケーション サービス ポートフォリオを、NGINX の優れたソフトウェア アプリケーション配信および API 管理ソリューション、DevOps コミュニティにおける比類のない信頼性とブランド認知度、大規模なオープン ソース ユーザー ベースと組み合わせることで、企業のマルチクラウド環境全体で一貫したアプリケーション サービスを提供し、NetOps と DevOps の溝を埋めることができます。」
「セキュリティ、管理性、信頼性を損なうことなく、あらゆる組織が最新テクノロジーによって実現される俊敏性と柔軟性の恩恵を受けることができると私たちは信じています」とロコ・ドヌー氏は続けます。 「合併後の会社は、アプリ開発者からネットワークエンジニア、セキュリティ専門家まで、あらゆる顧客に、エンタープライズデータセンターからプライベートクラウドやパブリッククラウドまで、あらゆるプラットフォームでアプリが利用可能かつ安全であることを保証するために必要なツールを提供します。」
F5 は、NGINX の現在のサービスを F5 セキュリティ ソリューションで強化し、F5 のクラウド ネイティブ イノベーションを NGINX のソフトウェア ロード バランシング テクノロジーと統合して、最新のコンテナ化されたアプリケーション向けアプリケーション サービスの市場投入までの時間を短縮します。 F5 は、グローバルな営業部隊、チャネル インフラストラクチャ、パートナー エコシステムを活用して、企業への NGINX の販売機会を拡大します。
「NGINX と F5 は同じ使命とビジョンを共有しています。 私たちはどちらも、アプリケーションがデジタル変革を推進する中心であると信じています。 「そして私たちは、マルチクラウド環境全体でアプリを配信するには、コードから顧客までをカバーするエンドツーエンドのアプリケーション インフラストラクチャが必要だと考えています」と、NGINX 社の CEO である Gus Robertson 氏は述べています。 「NGINX のオープンソース イノベーションの力を F5 の ADC リーダーシップとエンタープライズ リーチに追加することで、この旅を継続できることを嬉しく思います。 F5 は DevOps 向けに設計されたソリューションで深みを増し、NGINX は数万の顧客やパートナーへのアクセスで幅を広げます。」
NGINX の活発なオープンソース コミュニティは、この組み合わせの最も魅力的な要素の 1 つであり、F5 はユーザー コミュニティが NGINX のテクノロジーに抱く信頼を認識しています。 オープンソースは、F5 のマルチクラウド戦略の中核をなすものであり、F5 のイノベーションの次の段階を推進する原動力です。 そのため、F5 は、NGINX の広範なユーザー コミュニティを強化するために、NGINX オープン ソース プロジェクトへの継続的なイノベーションと投資の増加に取り組んでいます。 F5 は、NGINX との統合により、主要なオープンソース プロジェクトとの製品統合が加速され、オープンソース ベンダーとの強力な技術パートナーシップが強化されると期待しています。
買収が完了すると、F5 は NGINX ブランドを維持します。 ガス・ロバートソンは、NGINX の創設者であるイゴール・シソエフとマキシム・コノバロフとともに F5 に入社し、引き続き NGINX を率います。ロバートソンは F5 の上級管理チームに加わり、フランソワ・ロコ・ドヌーに報告します。 F5 は、カリフォルニア州サンフランシスコおよび世界各地の NGINX の事業を維持します。
NGINX の買収により、F5 のソフトウェア収益の成長が加速し、2019 年度の同社のソフトウェア収益構成が増加すると予想されます。 これにより、F5 のホライズン 2 (2021 年度から 2022 年度) の目標である、1 桁台半ばから後半の収益と 2 桁台の非 GAAP ベースの 1 株当たり利益の成長が確保されます。 短期的には、当社は、買収および新規および新興ソリューションへの有機的な投資により、2019年度および2020年度に若干の利益希薄化が生じると予想しています。
F5 は、NGINX 買収の完了後、Horizon 1 (2019 年度から 2020 年度) の見通しについて次のように述べました。
| アナリスト・投資家ミーティング 2018年3月、ホライズン1（2019年度～2020年度）の見通し |
NGINX買収後 ホライズン1（2019年度～2020年度）ガイダンス |
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|---|---|---|
| 総収益の伸び | 1桁台前半から中盤の成長 | 1桁台半ばの成長 |
| ソフトウェア1収益成長 | 30%-35%以上の成長 | 35%-40%以上の成長 |
| ソフトウェア1製品収益の割合 | 20代半ば% | 25%-30% |
| 非GAAP粗利益 | 約85% | 約85% |
| 非GAAP営業利益率 | 35%-37% | 33%-35% |
| 非GAAP EPS | 1桁台半ばから後半の成長 | 1桁台前半の成長 |
1 ソフトウェアには、サブスクリプションとユーティリティを含むスタンドアロンの仮想エディションと、サービスとしての提供が含まれます。
見通しに含まれるすべての将来予測の非 GAAP 指標には、無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、税法の重要な影響、税規制の司法または行政解釈（所得税改革の影響を含む）、非経常所得税調整、繰延税金資産の評価引当金、および非 GAAP 除外の所得税効果）の見積もりが除外されており、期間中に発生する可能性のある再編費用、施設撤退費用、またはその他の非経常費用の影響は含まれていません。 F5 は、除外された前述の項目のほとんどが全体的に変動性が高く、可視性が低いため、過度の労力をかけずに、非 GAAP ガイダンス指標を対応する米国一般に認められた会計原則または GAAP 指標に将来予測ベースで調整することはできません。 これらの項目のいずれかに重大な変更があった場合、当社のガイダンスおよび将来の GAAP 結果に重大な影響を及ぼす可能性があります。 無形資産の償却や株式報酬費用などの特定の除外は通常四半期ごとに発生しますが、その金額は歴史的に変動しており、四半期ごとに大幅に変動し続ける可能性があります。
F5社は、バランスシート上の現金を通じて取引資金を調達する予定だ。 当社は、この取引に伴い、普通株式の自社株買いプログラムを一時停止します。 当社は、当該プログラムをいつ継続するか、継続するかどうか、また当該プログラムのレベルを決定するにあたり、市場状況や F5 の資本要件を含むその他の要因を引き続き評価します。 このプログラムでは最低数の株式を購入する必要はなく、プログラムはいつでも変更、一時停止、または中止される可能性があります。
この買収は、F5 と NGINX 両社の取締役会によって承認されており、正式契約の締結後、NGINX の株主から必要な承認を得ています。買収は規制当局の承認およびその他の慣例的な完了条件に従い、2019 年の第 2 四半期に完了する予定です。
この取引では、Foros が財務顧問を務め、Wilson Sonsini Goodrich & Rosati が F5 に法律顧問を提供しました。 Qatalyst Partners は NGINX の財務顧問を務めました。
F5は、午後5時30分からライブウェブキャストと電話会議を開催し、取引について議論します。 本日、2019 年 3 月 11 日午後 11 時 (東部標準時)。 ライブ ウェブキャストはhttps://www.f5.com/company/investor-relationsからアクセスできます。
米国内で電話でライブ通話に参加するには、800-593-9913 にダイヤルしてください。 米国外の場合は、+1-212-287-1824 にダイヤルしてください。 通話開始時間の10分前にお電話ください。 ウェブキャストの再生は F5 の Web サイトにアーカイブされます。
F5（NASDAQ: FFIV ) は、世界最大の企業、サービス プロバイダー、政府、消費者ブランドに、あらゆるアプリをどこでも安全に、自信を持って配信する自由を提供します。 F5 は、組織が速度と制御を犠牲にすることなく、選択したインフラストラクチャを採用できるようにするクラウドおよびセキュリティ アプリケーション サービスを提供します。 詳細については、 f5.comをご覧ください。 F5、そのパートナー、テクノロジーに関する詳細については、Twitter で@f5networks をフォローするか、 LinkedInおよびFacebookにアクセスしてください。
F5 は、米国およびその他の国における F5 Networks, Inc. の商標またはサービス マークです。 ここに記載されているその他の製品名および会社名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。
NGINX, Inc. は、3 億 7,500 万以上のサイトから信頼されている人気のオープン ソース プロジェクトを運営する企業です。 当社は、最新のアプリケーションを開発および提供するための一連のテクノロジーを提供しています。 NGINX アプリケーション プラットフォームにより、デジタル変革を進めている企業は、従来のモノリシック アプリケーションを最新化するとともに、新しいマイクロサービス ベースのアプリケーションを提供できるようになります。 Netflix、Starbucks、McDonalds などの企業は、コストの削減、回復力の向上、イノベーションの加速のために NGINX を活用しています。 NGINX の投資家には、Blue Cloud Ventures、e.ventures、Goldman Sachs、Index Ventures、MSD Capital、NEA、Runa Capital、Telstra Ventures が含まれます。
F5 将来予想に関する記述
このプレスリリースには、F5 社の事業の継続的な強さと勢い、将来の財務実績、連続的な成長、目標収益および利益の範囲を含む予測収益、収入、1 株当たり利益、株式額および株価の想定、自社株買い、アプリケーション配信ネットワーキング、アプリケーション配信サービス、セキュリティ、およびソフトウェア製品に対する需要、将来のサービスおよび製品に関する期待、将来の顧客、市場、および製品の利点に関する期待、および歴史的事実ではなく将来の見通しに関するその他の記述など、将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの将来予想に関する記述は、1995 年の米国証券民事訴訟改革法によって制定されたセーフ ハーバー条項の対象となります。 実際の結果は、特定のリスク要因の結果として、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大幅に異なる可能性があります。 こうした将来予想に関する記述には、リスクや不確実性、ならびに仮定やその他の要因が含まれており、それらが完全に実現しないか正しいと証明されない場合、企業の実際の結果、業績または成果、あるいは業界の結果が、こうした将来予想に関する記述によって明示または暗示された将来の結果、業績または成果と大幅に異なるものとなる可能性があります。 こうした要因には、当社の新しいトラフィック管理、セキュリティ、アプリケーション配信、最適化、ソフトウェア、および F5aaS 製品に対する顧客の受け入れ、F5 またはその競合他社による追加の新製品および機能のタイムリーな開発、導入、受け入れ、価格設定圧力、業界の統合、F5 市場への新しい競合他社の参入、競合他社による新製品およびマーケティング イニシアティブを含むがこれらに限定されない競争要因、販売割引の増加、NGINX 買収のビジネスへの影響、および買収の発表または完了から生じるものを含むビジネスまたは従業員関係への潜在的な悪影響または変更、取引のタイミングに関する不確実性、当社の製品およびサービスに対する顧客の需要の低下や顧客の支払いパターンの変化につながる可能性のある不確実な世界経済状況、世界経済状況および地政学的環境の不確実性、全体的な情報技術支出、特許、知的財産、株主およびその他の問題に関する訴訟、および政府の調査、自然災害、パンデミックまたは伝染病、流通関係を維持、発展、および効果的に活用する F5 の能力が含まれますが、これらに限定されません。 F5 が有能な製品開発、マーケティング、販売、専門サービス、および顧客サポート担当者を引きつけ、訓練し、維持する能力、F5 が国際市場で拡大する能力、F5 の販売サイクルの予測不可能性、F5 の普通株買い戻しプログラムおよびそれに基づく活動、および相違は、とりわけ、当社またはその経営陣または取締役会が運営または戦略に関して講じる措置、および F5 普通株の価格設定、取引、資本要件、および買い戻しに関連する活動および条件（普通株買い戻しプログラムの継続的な停止、変更、または中止を含む）、F5 普通株の将来の価格、および証券取引委員会に提出または提供した当社の文書でより詳細に説明されているその他のリスクおよび不確実性（Form 10-K および Form 10-Q の最新の報告書、Form 8-K の現在の報告書、および当社が随時提出または提供するその他の文書を含む）から生じる可能性があり、実際の結果が期待と異なる可能性があります。 このリリースに含まれる財務情報は、随時修正される可能性がある F5 の最新のフォーム 10-Q および 10-K に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。 本プレスリリース中の将来予想に関する記述はすべて、発表日時点で入手可能な情報に基づいており、本注意事項によって全面的に制限されます。 F5 はこれらの将来予想に関する記述を修正または更新する義務を負いません。
GAAPから非GAAPへの調整
F5 の経営陣は、さまざまな運営基準を使用して評価し、運営上の意思決定を行います。 これらの指標は通常、製品、サービス事業の収益、および売上原価、研究開発費、販売およびマーケティング費、一般管理費などのそれらの事業の特定のコストに基づいています。 こうした指標の 1 つは、株式報酬、購入した無形資産の償却、買収関連費用、税引後、および特定の非経常的な税金費用と利益を除いた純利益であり、これは 1934 年証券取引法の修正条項 G のセクション 101 に基づく非 GAAP 財務指標です。 この指標は、該当する場合、株式報酬、購入した無形資産の償却、訴訟費用、再編費用、施設撤退費用、特許の売却益、非経常的な税金費用と利益、および買収関連費用を除いた GAAP 純利益で構成されます。 この非 GAAP 純利益の指標は、会社の税負債を計算するために GAAP の結果ではなく非 GAAP の結果を使用した場合に会社が被る追加税額または税額控除額によって調整されます。 株式報酬は、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準編纂書（「ASC」）トピック 718 報酬 - 株式報酬（「FASB ASC トピック 718」）の公正価値認識規定に従って、F5 が 2005 年 7 月 1 日より計上している非現金費用です。 無形資産の償却は非現金費用です。 投資家は、無形資産の使用が提示された期間中に得られた収益に貢献し、将来の期間の収益にも貢献することに留意する必要があります。 買収関連費用は、買収に関連して発生した専門サービス料金で構成されます。 さらに、2019 年度第 1 四半期の非 GAAP 利益および 1 株当たり利益を測定する目的で、本社移転に関連する非経常的コストが GAAP 純利益から除外されました。
経営陣は、非 GAAP ベースの 1 株当たり純利益が、経営陣と投資家に当社の中核事業の業績に関する有用な補足情報を提供し、当社の過去の営業実績との比較を容易にすると考えています。 F5 の経営陣は、この非 GAAP 指標がコア ビジネスの業績を評価する上で有用であると考えていますが、この指標から除外される項目が GAAP に従って計算される F5 の収益および 1 株当たり収益に重大な影響を及ぼす可能性があるため、経営陣がこの指標に依存する範囲は限られています。 したがって、F5 の経営陣は、同社の中核事業の業績を評価する際に、これらの制限に対処するために、GAAP 収益および 1 株当たり収益の指標と併せて、非 GAAP 収益および 1 株当たり収益の指標を使用します。 投資家は、GAAP に準拠した財務実績指標の代替としてではなく、それに加えてこれらの非 GAAP 指標を考慮する必要があります。
F5 は、非 GAAP ベースの収益および 1 株当たり利益の指標を提示することで、投資家に同社の中核事業の業績を評価するための追加ツールを提供し、経営陣が自社の業績を独自に評価する際に活用できると考えています。 投資家は、財務実績を測る最良の指標として GAAP の結果に注目することが推奨されます。 ただし、GAAP の結果の方が完全ではあるものの、GAAP との調整により、会社の業務実績と財務結果に関する追加的な洞察が得られる可能性があるため、会社は投資家にこれらの補足指標を提供しています。
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