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SEATTLE Y SANTA CLARA, California - F5 Networks (NASDAQ: FFIV), líder en seguridad y entrega de aplicaciones, y Volterra, la primera plataforma universal edge-as-a-service, han anunciado hoy un acuerdo definitivo en virtud del cual F5 adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de la empresa privada Volterra por aproximadamente 440 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 60 millones de dólares en contraprestación diferida y compensación de incentivos asumida y no invertida para fundadores y empleados. Con la incorporación de la plataforma tecnológica de Volterra, F5 está creando una plataforma de vanguardia creada para empresas y proveedores de servicios que dará prioridad a la seguridad y estará orientada a las aplicaciones con una escala ilimitada.
En relación con la transacción, F5 elevó sus perspectivas de ingresos Horizon 2 (años fiscales 2021 y 2022) y a largo plazo, y reiteró sus objetivos operativos Horizon 2, incluido su compromiso de lograr un crecimiento de dos dígitos de los beneficios por acción no-GAAP. La empresa también reiteró su compromiso de devolver 1.000 millones de dólares de capital en los próximos dos años, incluido el inicio de una recompra acelerada de acciones por valor de 500 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2021. Además, F5 publicó un avance de sus resultados financieros del primer trimestre del año fiscal 2021 en el que afirma que espera unos ingresos GAAP y no GAAP en un rango de 623 a 626 millones de dólares, impulsados en parte, por un crecimiento de los ingresos de software de aproximadamente el 68% GAAP, y el 70% no GAAP.
"Las soluciones edge actuales son sencillamente inadecuadas para los clientes empresariales de hoy en día. Ha llegado el momento de romper con los sistemas de borde cerrados que sólo perpetúan el dolor de construir, ejecutar y asegurar aplicaciones", dijo François Locoh-Donou, Presidente y CEO de F5. "Con Volterra, avanzamos en nuestra visión de Aplicaciones Adaptativas con una plataforma Edge 2. 0 que resuelve la compleja realidad multicloud a la que se enfrentan los clientes empresariales. Nuestra plataforma creará una solución SaaS que resolverá los mayores problemas de nuestros clientes. El éxito de la transformación del software de F5 nos ha colocado en posición de aprovechar el potencial de Edge 2.0 y redefinir nuestra posición competitiva."
"Estoy encantado de trabajar codo con codo con François y el equipo de F5 para ayudar a liderar la evolución de la periferia y ofrecer experiencias de aplicaciones más dinámicas y adaptables a todos nuestros clientes", declaró Ankur Singla, fundador y CEO de Volterra. "Con nuestra plataforma, extenderemos el liderazgo en seguridad de aplicaciones de F5 al borde, ampliando así nuestro alcance combinado en el segmento de más rápido crecimiento del mercado direccionable total de F5 de 28.000 millones de dólares en 2023."
Volterra habilita una nueva plataforma Edge 2.0 abierta que transformará la posición de liderazgo de F5 en la seguridad y entrega de aplicaciones empresariales, abordando los retos inherentes a las soluciones Edge de primera generación. La plataforma Edge 2.0 de F5 será:
Los consejos de administración de F5 y Volterra han aprobado la transacción, que está sujeta a las aprobaciones reglamentarias y a otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre del año natural 2021.
Tras el cierre de la transacción, Ankur Singla y el equipo directivo de Volterra se incorporarán a F5 en puestos directivos clave. Volterra seguirá ubicada en su actual sede de Santa Clara.
Actualización de las perspectivas empresariales de F5
La incorporación de Volterra acelera las expectativas de crecimiento de los ingresos totales de F5. Como resultado, F5 está actualizando su CAGR de crecimiento de ingresos totales Horizon 2 (años fiscales 2021 y 2022) del 6% al 7%, y su objetivo de crecimiento de ingresos a largo plazo de dos dígitos del 8% al 9%. F5 mantuvo su compromiso de lograr un apalancamiento operativo a través de la "Regla de los 40" y su objetivo de alcanzar un crecimiento del BPA no-GAAP de dos dígitos en Horizonte 2.
Además, F5 reitera su compromiso de recompra de acciones por valor de 1.000 millones de dólares en los próximos dos años, incluida una recompra acelerada de acciones por valor de 500 millones de dólares en el año fiscal 2021.
Resultados preliminares del primer trimestre del ejercicio 2021
F5 también publicó un avance de sus resultados financieros del primer trimestre del año fiscal 2021. Sobre la base de la información actualmente disponible, la empresa estima los siguientes resultados para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020.
"Estamos en vías de obtener nuestros mejores resultados trimestrales desde que iniciamos nuestra transformación, con un crecimiento de los ingresos de aproximadamente el 10%, impulsado por la fuerte demanda de software y la resistencia de nuestro negocio de sistemas", añadió Locoh-Donou.
Detalles de la conferencia telefónica y webcast en directo de F5
F5 organizará una retransmisión en directo por Internet y una conferencia telefónica para comentar la transacción y sus resultados preliminares del primer trimestre del año fiscal 2021 con inversores y analistas a partir de las 17:15 horas. ET, o 2:15 p.m. PT, hoy, 7 de enero de 2021. Se puede acceder al enlace de la retransmisión en directo a través de la sección de relaciones con los inversores de f5.com. Se puede acceder a la versión de audio de la llamada en directo marcando el (833) 714-0927 para los oyentes de EE.UU. y Canadá o el +1 (778) 560-2886 para los oyentes de otros países. Utilice la identificación de la reunión: 8879455.
El webcast y la llamada se grabarán, y las repeticiones estarán disponibles como sigue:
Repetición vía webcast: Acceso a través de la sección de relaciones con los inversores del sitio web de F5.
Repetición por teléfono: (800) 585-8367 (EE.UU. y Canadá) o +1 (416) 621-4642 (fuera de EE.UU. y Canadá) disponible del 7 de enero de 2021 al 8 de enero de 2021. Utilizar ID de reunión: 8879455.
Asesores de transacciones
Foros actuó como asesor financiero de F5. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor jurídico de F5, y Goodwin Procter LLP actuó como asesor jurídico de Volterra.
notas a pie de página
1 F5 está trabajando actualmente en el proceso de cierre contable del trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y aún no se dispone de una estimación de los beneficios GAAP por acción. La empresa espera proporcionar los beneficios GAAP por acción para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 con su anuncio final de resultados, previsto para el 26 de enero de 2021.
2 F5 está actualmente trabajando en el proceso de cierre contable para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y, por lo tanto, aún no está disponible una conciliación de los ingresos sobre una base GAAP a no GAAP. Se espera que esta conciliación esté disponible y se facilite con el anuncio de resultados definitivos de la empresa, previsto para el 26 de enero de 2021.
3 Tras la adquisición de Shape Security, con el fin de ofrecer transparencia a lo que la dirección de F5 considera que refleja sus resultados empresariales actuales, para los cuatro trimestres posteriores a la adquisición, F5 informa tanto de los ingresos GAAP como de los no GAAP. Los ingresos no-GAAP excluyen el impacto de la amortización contable de los ingresos diferidos asumidos por Shape.
INFORMACIÓN ADICIONAL
F5 (NASDAQ: FFIV) es una empresa de seguridad y entrega de aplicaciones en múltiples nubes que permite a nuestros clientes -entre los que se incluyen las mayores empresas del mundo, instituciones financieras, proveedores de servicios y gobiernos- dar vida a experiencias digitales extraordinarias. Para más información, visite f5.com. También puede seguir a @F5 en Twitter o visitarnos en LinkedIn y Facebook para obtener más información sobre F5, sus socios y tecnologías.
F5 es una marca comercial o marca de servicio de F5 Networks, Inc. en EE.UU. y otros países. Todos los demás nombres de productos y empresas pueden ser marcas registradas de sus respectivos propietarios.
Con sede en Santa Clara (California), Volterra ofrece una plataforma de servicios distribuidos en la nube para desplegar, conectar en red y proteger aplicaciones en múltiples nubes y en el perímetro. Desde pequeñas empresas hasta compañías de la lista Fortune 100 y Telco globales utilizan Volterra para desplegar y operar aplicaciones distribuidas a través de un conjunto coherente de servicios en la nube, visibilidad de extremo a extremo y control. Los equipos de DevOps pueden gestionar grandes conjuntos de aplicaciones e infraestructuras con menos complejidad. Los equipos de NetOps pueden simplificar las redes y la seguridad de aplicación a aplicación en todas las nubes.
Declaraciones prospectivas de F5
Este comunicado de prensa contiene previsiones de futuro que incluyen, entre otras, afirmaciones sobre la finalización y el calendario de la adquisición de Volterra, la fortaleza y el impulso continuos de los negocios de F5 y Volterra, los resultados financieros pasados y futuros, incluidos los objetivos de ingresos y operaciones, el crecimiento secuencial, la información preliminar y prevista sobre ingresos, incluidos los ingresos, la demanda de redes de entrega de aplicaciones, servicios de entrega de aplicaciones, seguridad, SaaS, servicios periféricos y productos de software, las expectativas sobre futuros servicios y productos, las expectativas sobre futuros clientes, mercados y beneficios de los productos, y otras afirmaciones que no son hechos históricos y que constituyen proyecciones de futuro. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a las disposiciones de puerto seguro creadas por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en las declaraciones prospectivas como consecuencia de determinados factores de riesgo. Dichas declaraciones prospectivas entrañan riesgos e incertidumbres, así como suposiciones y otros factores que, de no materializarse plenamente o resultar correctos, podrían hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales de la empresa, o los resultados del sector, difieran sustancialmente de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Dichos factores incluyen, entre otros: la aceptación por parte de los clientes de las ofertas de Volterra y F5; las posibles interrupciones del negocio de F5 y la distracción de la dirección a medida que F5 integra el negocio, el equipo y la tecnología de Volterra; la capacidad de F5 para integrar con éxito los productos de Volterra con las tecnologías de F5; la capacidad de los profesionales de ventas y socios de distribución de F5 para vender las ofertas de productos y servicios de Volterra; la finalización de la revisión y auditoría de F5 de sus resultados financieros, situación y flujos de caja del primer trimestre, incluida la finalización de la información y orientación financieras relacionadas; el desarrollo, la introducción y la aceptación oportunos de nuevos productos y funciones adicionales por parte de F5 o sus competidores; factores competitivos, incluidos, entre otros, las presiones sobre los precios, la consolidación del sector, la entrada de nuevos competidores en los mercados de F5 y las iniciativas de nuevos productos y marketing por parte de nuestros competidores; el aumento de los descuentos en las ventas; el impacto empresarial de la adquisición de Volterra y las posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones empresariales o con los empleados, incluidas las derivadas del anuncio o la finalización de la adquisición; incertidumbres en cuanto al calendario, incluida la recepción de las aprobaciones reglamentarias aplicables, de la transacción de Volterra; la incertidumbre de las condiciones económicas mundiales, que pueden provocar una reducción de la demanda de nuestros productos y servicios por parte de los clientes y cambios en los patrones de pago de los clientes; las condiciones económicas mundiales y la incertidumbre del entorno geopolítico; el gasto global en tecnologías de la información; los litigios relacionados con patentes, propiedad intelectual, accionistas y otros asuntos, y las investigaciones gubernamentales; las catástrofes naturales; una pandemia o epidemia; la capacidad de F5 para mantener, desarrollar y utilizar eficazmente las relaciones de distribución; la capacidad de F5 para atraer, formar y retener personal cualificado de desarrollo de productos, marketing, ventas, servicios profesionales y atención al cliente; la capacidad de F5 para expandirse en los mercados internacionales; la imprevisibilidad del ciclo de ventas de F5; la capacidad de F5 para ejecutar su programa de recompra de acciones, incluido el calendario de recompras; los precios futuros de las acciones ordinarias de F5; y otros riesgos e incertidumbres descritos con más detalle en nuestros documentos presentados o suministrados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos nuestros informes más recientes en el formulario 10-K y el formulario 10-Q y los informes actuales en el formulario 8-K y otros documentos que podamos presentar o suministrar de vez en cuando, lo que podría provocar que los resultados reales varíen con respecto a las expectativas. La información financiera contenida en este comunicado debe leerse junto con los estados financieros consolidados y las notas a los mismos incluidos en los informes más recientes de F5 en los formularios 10-Q y 10-K, tal y como cada uno de ellos pueda ser modificado en cada momento. Todas las afirmaciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado de prensa se basan en la información disponible en la fecha del presente documento y están calificadas en su totalidad por esta declaración cautelar. F5 no asume ninguna obligación de revisar o actualizar estas declaraciones prospectivas.
Conciliación entre GAAP y no GAAP
La dirección de F5 evalúa y toma decisiones operativas utilizando diversas medidas operativas. Estas medidas se basan generalmente en los ingresos de sus productos, operaciones de servicios y ciertos costes de esas operaciones, como el coste de los ingresos, investigación y desarrollo, ventas y marketing y gastos generales y administrativos. Una de estas medidas es el beneficio neto GAAP excluyendo, según proceda, la compensación basada en acciones, la amortización de activos intangibles adquiridos, los gastos relacionados con adquisiciones, netos de impuestos, los gastos de reestructuración, los costes de salida de instalaciones, los litigios significativos y otras contingencias y ciertos gastos y beneficios fiscales no recurrentes, que es una medida financiera no GAAP según la Sección 101 del Reglamento G de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, en su versión modificada. Esta medida del beneficio neto no PCGA se ajusta por el importe de los impuestos adicionales o el beneficio fiscal que la empresa devengaría si utilizara los resultados no PCGA en lugar de los resultados PCGA para calcular la deuda tributaria de la empresa.
A continuación se describen los ajustes no incluidos en los PCGA y los motivos de F5 para excluirlos de las medidas financieras no incluidas en los PCGA:
Amortizaciones relacionadas con adquisiciones de ingresos diferidos asumidos. Incluido en sus estados financieros GAAP, F5 registra amortizaciones relacionadas con la adquisición de ingresos diferidos asumidos a su valor razonable, lo que se traduce en menores ingresos reconocidos durante la vigencia del contrato. F5 incluye los ingresos asociados a las amortizaciones relacionadas con adquisiciones de ingresos diferidos asumidos en sus medidas financieras no GAAP, ya que la dirección cree que proporciona una descripción más precisa de los ingresos derivados de nuestras adquisiciones estratégicas.
Compensación basada en acciones. La compensación basada en acciones consiste en gastos por opciones sobre acciones, acciones restringidas y compras de acciones por empleados a través del Plan de Compra de Acciones para Empleados de la empresa. Aunque la remuneración basada en acciones es un aspecto importante de la remuneración de los empleados y directivos de F5, la dirección considera útil excluir los gastos de remuneración basada en acciones para comprender mejor el rendimiento a largo plazo de la actividad principal de la empresa y facilitar la comparación de los resultados de la empresa con los de empresas similares.
Amortización de activos inmateriales adquiridos. Los activos inmateriales adquiridos se amortizan a lo largo de su vida útil estimada y, por lo general, la dirección no puede modificarlos ni influir en ellos después de la adquisición. La dirección no cree que estos cargos reflejen con exactitud el rendimiento de las operaciones en curso de la empresa, por lo que no los tiene en cuenta a la hora de tomar decisiones operativas. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el uso de activos inmateriales contribuyó a los ingresos de F5 obtenidos durante los periodos presentados y contribuirá también a los ingresos de F5 en periodos futuros.
Costes de salida de las instalaciones. En el ejercicio 2019, F5 trasladó su sede a Seattle, Washington, y registró cargos en relación con esta salida de las instalaciones, así como otras actividades de arrendamiento no recurrentes. Estos gastos no son representativos de los costes corrientes de la empresa y no se espera que se repitan. En consecuencia, estos gastos se excluyen para ofrecer a los inversores una medida más comparable de los costes asociados a las operaciones en curso.
Gastos relacionados con la adquisición, netos. F5 no adquiere empresas en un ciclo predecible y los términos y el alcance de cada transacción pueden variar significativamente y son exclusivos de cada transacción. F5 excluye los gastos relacionados con las adquisiciones de sus medidas financieras no GAAP para proporcionar una comparación útil de los resultados operativos de la empresa con periodos anteriores y con sus empresas homólogas. Los gastos relacionados con adquisiciones consisten en costes de planificación, ejecución e integración incurridos directamente como resultado de una adquisición.
Gastos de deterioro. En el ejercicio 2019, F5 registró un deterioro de los costes de desarrollo de software capitalizados que reflejaba cambios de estrategia en determinadas iniciativas de desarrollo de productos. Estos gastos no son representativos de los costes corrientes de la empresa y no se espera que se repitan. En consecuencia, estos gastos se excluyen para ofrecer a los inversores una medida más comparable de los costes asociados a las operaciones en curso.
Gastos de reestructuración. F5 ha incurrido en gastos de reestructuración que se incluyen en sus estados financieros GAAP, principalmente relacionados con reducciones de plantilla y costes asociados a la salida de compromisos de arrendamiento de instalaciones. F5 excluye estas partidas de sus medidas financieras no GAAP al evaluar su rendimiento empresarial continuado, ya que dichas partidas varían significativamente en función de la magnitud de la acción de reestructuración y no reflejan los gastos de explotación previstos en el futuro. Además, estos cargos no proporcionan necesariamente una visión significativa de los fundamentos de las operaciones actuales o pasadas de su negocio.
La dirección considera que los ingresos netos por acción no ajustados a los PCGA proporcionan información complementaria útil a la dirección y a los inversores sobre el rendimiento de las operaciones principales de la empresa y facilitan las comparaciones con los resultados de explotación históricos de la empresa. Aunque la dirección de F5 considera que esta medida no GAAP es útil para evaluar el rendimiento del negocio principal, la confianza de la dirección en esta medida es limitada porque los elementos excluidos de tales medidas podrían tener un efecto material en los beneficios de F5 y los beneficios por acción calculados de acuerdo con GAAP. Por lo tanto, la dirección de F5 utilizará sus medidas de beneficios y ganancias por acción no GAAP, junto con las medidas de beneficios y ganancias por acción GAAP, para abordar estas limitaciones a la hora de evaluar el rendimiento del negocio principal de la empresa. Los inversores deben considerar estas medidas no GAAP además de, y no como sustituto de, las medidas de rendimiento financiero de acuerdo con GAAP.
F5 considera que la presentación de sus mediciones no GAAP de beneficios y beneficios por acción proporciona a los inversores una herramienta adicional para evaluar el rendimiento de la actividad principal de la empresa y es utilizada por la dirección en su propia evaluación del rendimiento de la empresa. Se anima a los inversores a considerar los resultados GAAP como la mejor medida del rendimiento financiero. Sin embargo, aunque los resultados GAAP son más completos, la empresa proporciona a los inversores estas medidas suplementarias ya que, con la conciliación con GAAP, puede proporcionar una visión adicional del rendimiento operativo y los resultados financieros de la empresa.
F5 está trabajando actualmente en el proceso de cierre contable para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 y, por lo tanto, aún no está disponible una estimación de los beneficios GAAP, así como una conciliación de los ingresos, los beneficios netos y los beneficios por acción sobre una base GAAP a no GAAP. La empresa espera proporcionar esta conciliación para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2020 con su anuncio final de resultados, previsto para el 26 de enero de 2021.
F5 es una marca comercial o marca de servicio de F5 Networks, Inc. en EE.UU. y otros países. Todos los demás nombres de productos y empresas pueden ser marcas registradas de sus respectivos propietarios.
FUENTE: F5 Networks
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Este comunicado de prensa puede contener afirmaciones de carácter prospectivo relativas a acontecimientos o resultados financieros futuros que entrañen riesgos e incertidumbres. Tales afirmaciones pueden identificarse por términos como "puede", "será", "debería", "espera", "planea", "anticipa", "cree", "estima", "predice", "potencial" o "continúa", o el negativo de tales términos o términos comparables. Estas afirmaciones son sólo predicciones y los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en ellas en función de una serie de factores, incluidos los señalados en los documentos presentados por la empresa a la SEC.