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シアトルおよびカリフォルニア州サンタクララ--F5ネットワークス（NASDAQ: アプリケーション セキュリティと配信のリーダーである F5 社 (FFIV) と、初のユニバーサル エッジ アズ ア サービス プラットフォームである Volterra は本日、非公開企業である Volterra の発行済み株式すべてを現金約 4 億 4,000 万ドルと、創業者と従業員に対する繰延対価および未確定のインセンティブ報酬約 6,000 万ドルで F5 が買収する正式契約を締結したことを発表しました。 Volterra のテクノロジー プラットフォームを追加することで、F5 は、セキュリティを最優先し、無制限の拡張性を備えたアプリケーション主導の、企業やサービス プロバイダー向けのエッジ プラットフォームを構築します。
この取引に関連して、F5はホライズン2（2021年度および2022年度）および長期収益見通しを引き上げ、非GAAPベースの1株当たり利益の2桁成長を達成するというコミットメントを含むホライズン2の事業目標を改めて表明しました。 同社はまた、2021年度に5億ドルの加速的自社株買いを開始することを含め、今後2年間で10億ドルの資本を還元するという約束を改めて表明した。 さらに、F5は2021年度第1四半期の財務結果のプレビューを発表し、GAAPおよび非GAAPの収益が6億2,300万ドルから6億2,600万ドルの範囲になると予想していると述べました。これは、GAAPベースのソフトウェア収益の約68%、非GAAPベースのソフトウェア収益の約70%の増加によるものです。
「現在のエッジ ソリューションは、今日のエンタープライズ カスタマーにとってはまったく不十分です。 「アプリの構築、実行、セキュリティ保護の煩わしさを永続させるだけの閉鎖的なエッジ システムから脱却する時が来ています」と、F5 の社長兼 CEO である François Locoh-Donou 氏は述べています。 「Volterra により、企業のお客様が直面する複雑なマルチクラウドの現実を解決するEdge 2.0プラットフォームで、 Adaptive Applications のビジョンを推進します。 当社のプラットフォームは、お客様の最大の悩みを解決する SaaS ソリューションを生み出します。 F5 のソフトウェア変革の成功により、当社は Edge 2.0 の可能性を最大限に引き出し、競争力を再定義できるようになりました。」
「フランソワと F5 チームと緊密に連携し、エッジの進化を先導して、より適応性の高い動的なアプリケーション エクスペリエンスをすべての顧客に提供できることを嬉しく思います」と、Volterra の創設者兼 CEO である Ankur Singla 氏は述べています。 「当社のプラットフォームにより、F5 のアプリケーション セキュリティのリーダーシップがエッジにまで拡張され、2023 年までに 280 億ドルに達すると予測される F5 の潜在的市場の中で最も急成長しているセグメントで、両社の連携範囲が拡大します。」
Volterra は、エンタープライズ アプリケーションのセキュリティと配信における F5 のリーダーシップの地位を変革する新しい Edge 2.0 オープン エッジ プラットフォームを実現し、第 1 世代のエッジ ソリューションに固有の課題に対処します。 F5 の Edge 2.0 プラットフォームは次のようになります。
F5とVolterra両社の取締役会は、規制当局の承認およびその他の慣例的な完了条件を満たすことを前提として、この取引を承認した。 取引は2021暦年の第1四半期に完了する予定です。
取引が完了すると、Ankur Singla 氏と Volterra のリーダーシップ チームが F5 に加わり、重要な管理職に就きます。 Volterra は現在のサンタクララ本社に留まります。
F5 ビジネス展望アップデート
Volterra の追加により、F5 の総収益成長の期待が加速します。 その結果、F5 は、ホライズン 2 (2021 年度と 2022 年度) の総収益成長率 (CAGR) を 6% から 7% から 7% から 8% に更新し、長期収益成長目標を 8% から 9% の 2 桁に更新します。 F5 は、「40 のルール」を通じて営業レバレッジを実現するというコミットメントを維持し、Horizon 2 で 2 桁の非 GAAP EPS 成長を達成するという目標を維持しました。
さらに、F5 は、2021 年度に 5 億ドルの加速株式買い戻しを含む、今後 2 年間で 10 億ドルの株式買い戻しを行うというコミットメントを改めて表明しました。
2021年度第1四半期の暫定結果
F5は、2021年度第1四半期の財務結果のプレビューも発表しました。 当社は現在入手可能な情報に基づき、2020 年 12 月 31 日終了四半期の業績を以下のように予測しています。
「当社は、継続的な堅調なソフトウェア需要とシステム事業の回復力に支えられ、約10％の収益成長を達成し、変革に着手して以来最高の四半期業績を達成する見込みです」とロコ・ドヌーは付け加えた。
F5 ライブ電話会議とウェブキャストの詳細
F5は、午後5時15分からライブウェブキャストと電話会議を開催し、投資家やアナリストと取引と2021年度第1四半期の暫定業績について議論します。 ET、または午後2時15分 本日、2021 年 1 月 7 日午後 10 時 PT。 ライブ ウェブキャストのリンクは、f5.com の投資家向け広報セクションからアクセスできます。 ライブ通話の音声のみのバージョンは、米国およびカナダからは (833) 714-0927、その他の国からは +1 (778) 560-2886 にダイヤルすることでアクセスできます。 会議IDを使用してください: 8879455.
ウェブキャストと通話は録画され、再生は次の方法で視聴可能になります。
ウェブキャストによる再生: F5 の Web サイトの投資家向け広報セクションからアクセスします。
電話でのリプレイ: (800) 585-8367 (米国およびカナダ) または +1 (416) 621-4642 (米国およびカナダ以外) は、2021年1月7日から2021年1月8日までご利用いただけます。 会議IDを使用する: 8879455.
トランザクションアドバイザー
Foros は F5 の財務顧問を務めました。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP が F5 の法律顧問を務め、Goodwin Procter LLP が Volterra の法律顧問を務めました。
脚注
1 F5は現在、2020年12月31日までの四半期の会計締め処理を進めており、GAAPベースの1株当たり利益の見積もりはまだ入手できません。 同社は、2020年12月31日までの四半期のGAAPベースの1株当たり利益を、2021年1月26日に予定されている最終業績発表で発表する予定です。
2 F5 は現在、2020 年 12 月 31 日終了四半期の会計締め処理を進めているため、GAAP ベースと非 GAAP ベースの収益の調整はまだ利用できません。 この調整は、2021 年 1 月 26 日に予定されている同社の最終業績発表時に利用可能となり、提供される予定です。
3 Shape Security の買収後、F5 の経営陣が自社の継続的な業績を反映していると考えるものの透明性を確保するため、F5 は買収後の 4 四半期について GAAP 収益と非 GAAP 収益の両方を報告しています。 非 GAAP 収益には、Shape の想定繰延収益に対する購入会計減額の影響は含まれません。
追加情報
F5（NASDAQ: FFIVは、マルチクラウドアプリケーションセキュリティと配信を提供する企業であり、 当社の顧客（世界最大規模の企業、金融機関、サービスプロバイダー、政府機関など）は、並外れたデジタル体験を実現しています。 詳細については、 f5.comをご覧ください。 F5、そのパートナー、テクノロジーに関する詳細については、Twitter で@F5 をフォローするか、 LinkedInおよびFacebookにアクセスしてください。
F5 は、米国およびその他の国における F5 Networks, Inc. の商標またはサービス マークです。 ここに記載されているその他の製品名および会社名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。
カリフォルニア州サンタクララに拠点を置く Volterra は、マルチクラウドとエッジにわたってアプリケーションを展開、ネットワーク化、保護するための分散クラウド サービス プラットフォームを提供しています。 中小企業からフォーチュン 100 企業、世界的な通信会社まで、Volterra を使用して、一貫したクラウド サービス、エンドツーエンドの可視性、制御を通じて分散アプリケーションを導入および運用しています。 DevOps チームは、複雑さを軽減しながら、大規模なアプリケーションとインフラストラクチャのセットを管理できます。 NetOps チームは、クラウド全体にわたるアプリ間のネットワークとセキュリティを簡素化できます。
F5 将来予想に関する記述
このプレスリリースには、Volterra 買収の完了と時期、F5 と Volterra の事業の継続的な強さと勢い、収益と運営目標を含む過去と将来の財務実績、連続成長、収益、利益、1 株当たり利益の範囲を含む暫定的および予測収益情報、自社株買いとプログラム、アプリケーション配信ネットワーキング、アプリケーション配信サービス、セキュリティ、SaaS、エッジ サービス、ソフトウェア製品の需要、将来のサービスと製品に関する期待、将来の顧客、市場、製品の利点に関する期待、および歴史的事実ではなく将来の見通しに関するその他の記述など、将来の見通しに関する記述が含まれています。 これらの将来予想に関する記述は、1995 年の米国証券民事訴訟改革法によって制定されたセーフ ハーバー条項の対象となります。 実際の結果は、特定のリスク要因の結果として、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大幅に異なる可能性があります。 こうした将来予想に関する記述には、リスクや不確実性、ならびに仮定やその他の要因が含まれており、それらが完全に実現しないか正しいと証明されない場合、企業の実際の結果、業績または成果、あるいは業界の結果が、こうした将来予想に関する記述によって明示または暗示された将来の結果、業績または成果と大幅に異なるものとなる可能性があります。 こうした要因には、Volterra および F5 の製品に対する顧客の受け入れ、F5 が Volterra の事業、チーム、およびテクノロジーを統合する際に生じる可能性のある F5 の事業の混乱および経営陣の混乱、Volterra の製品を F5 のテクノロジーと正常に統合する F5 の能力、Volterra の製品およびサービスの提供を販売する F5 の営業担当者および販売パートナーの能力、関連する財務情報およびガイダンスの確定を含む、第 1 四半期の財務実績、状況、およびキャッシュ フローの F5 によるレビューおよび監査の完了、F5 またはその競合他社による追加の新製品および機能のタイムリーな開発、導入、および受け入れ、価格設定圧力、業界の統合、F5 の市場への新しい競合他社の参入、競合他社による新製品およびマーケティングの取り組みを含むがこれらに限定されない競争要因、販売割引の増加、Volterra の買収による事業への影響、および買収の発表または完了に起因するものを含む、事業または従業員関係への潜在的な悪影響または変更などが含まれますが、これらに限定されません。適用される規制当局の承認の受領を含む、Volterra 取引の時期に関する不確実性、当社製品およびサービスに対する顧客需要の減少および顧客の支払いパターンの変化につながる可能性のある不確実な世界経済状況、世界経済状況および地政学的環境の不確実性、全体的な情報技術支出、特許、知的財産、株主およびその他の問題を含む訴訟、および政府の調査、自然災害、パンデミックまたは伝染病、流通関係を維持、発展、および効果的に活用する F5 の能力、資格のある製品開発、マーケティング、販売、専門サービス、および顧客サポート担当者を引きつけ、トレーニングし、維持する F5 の能力、国際市場で拡大する F5 の能力、F5 の販売サイクルの予測不可能性、買い戻しの時期を含む自社株買いプログラムを実行する F5 の能力、F5 の普通株式の将来の価格。その他のリスクや不確実性については、最新のフォーム 10-K およびフォーム 10-Q の報告書、フォーム 8-K の最新報告書、および当社が随時提出または提供する可能性のあるその他の文書など、証券取引委員会に提出または提供した文書に詳細に記載されており、実際の結果が予想と異なる可能性があります。 このリリースに含まれる財務情報は、随時修正される可能性がある F5 の最新のフォーム 10-Q および 10-K に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。 本プレスリリース中の将来予想に関する記述はすべて、発表日時点で入手可能な情報に基づいており、本注意事項によって全面的に制限されます。 F5 はこれらの将来予想に関する記述を修正または更新する義務を負いません。
GAAPから非GAAPへの調整
F5 の経営陣は、さまざまな運営基準を使用して評価し、運営上の意思決定を行います。 これらの指標は通常、製品、サービス事業の収益、および売上原価、研究開発費、販売およびマーケティング費、一般管理費などのそれらの事業の特定のコストに基づいています。 こうした指標の 1 つは、GAAP 純利益です。ただし、該当する場合は、株式報酬、購入した無形資産の償却、買収関連費用（税引後）、再編費用、施設撤退費用、重要な訴訟およびその他の偶発事象、および特定の非経常的な税金費用と利益を除いた金額となります。これは、1934 年証券取引法（改正を含む）の規制 G のセクション 101 に基づく非 GAAP 財務指標です。 この非 GAAP 純利益の指標は、会社の税負債を計算するために GAAP の結果ではなく非 GAAP の結果を使用した場合に会社が被る追加税額または税額控除額によって調整されます。
非 GAAP 調整と、F5 がそれを非 GAAP 財務指標から除外する根拠は、以下のとおりです。
買収に関連した想定繰延収益の減額。 F5 は、GAAP 財務諸表に、買収に関連した想定繰延収益の公正価値への減額を記録しており、その結果、契約期間中の認識収益が減少します。 F5 は、経営陣が戦略的買収から生じる収益をより正確に表すと考えているため、非 GAAP 財務指標に、想定される繰延収益の買収関連の減損に関連する収益を含めています。
株式に基づく報酬。 株式ベースの報酬は、ストックオプション、制限付き株式、および会社の従業員株式購入プランによる従業員株式購入の費用で構成されます。 株式報酬は F5 の従業員および役員の報酬の重要な側面ですが、経営陣は、当社の中核事業の長期的な業績をよりよく理解し、当社の業績を同業他社と比較しやすくするために、株式報酬費用を除外することが有益であると考えています。
購入した無形資産の償却。 購入した無形資産は、見積耐用年数にわたって償却され、通常、買収後は経営陣によって変更または影響を受けることはありません。 経営陣は、これらの費用が会社の継続事業の実績を正確に反映しているとは考えていないため、経営陣は事業上の意思決定を行う際にこれらの費用を考慮していません。 ただし、投資家は、無形資産の使用が提示された期間中に獲得した F5 の収益に貢献し、また F5 の将来の期間の収益にも貢献することに留意する必要があります。
施設退出コスト。 2019 年度、F5 はワシントン州シアトルに本社を移転し、この施設の撤退に関連する費用とその他の非経常的なリース活動に関する費用を計上しました。 これらの料金は、事業にかかる継続的なコストを表すものではなく、再発することは予想されません。 その結果、継続的な事業に関連するコストをより比較可能な尺度として投資家に提供するために、これらの費用は除外されています。
買収関連費用（純額） F5 は予測可能なサイクルで事業を買収するわけではなく、各取引の条件と範囲は大幅に異なる可能性があり、取引ごとに異なります。 F5 は、非 GAAP 財務指標から買収関連費用を除外し、同社の営業成績を前期および同業他社と有効に比較できるようにしています。 買収関連費用は、買収の結果として直接発生した計画、実行、統合のコストで構成されます。
減損費用。 2019 年度、F5 は特定の製品開発イニシアチブにおける戦略変更を反映して、資本化されたソフトウェア開発費用の減損を計上しました。 これらの料金は、事業にかかる継続的なコストを表すものではなく、再発することは予想されません。 その結果、継続的な事業に関連するコストをより比較可能な尺度として投資家に提供するために、これらの費用は除外されています。
リストラ費用。 F5 は、主に人員削減と施設リース契約の終了に伴うコストに関連して、GAAP 財務諸表に含まれる再編費用を負担しました。 F5 は、継続的なビジネス パフォーマンスを評価する際に、これらの項目を非 GAAP 財務指標から除外します。これは、これらの項目が再編措置の規模に応じて大きく変動し、予想される将来の運営費を反映していないためです。 さらに、これらの料金は、必ずしもその事業の現在または過去の運営の基礎に関する有意義な洞察を提供するものではありません。
経営陣は、非 GAAP ベースの 1 株当たり純利益が、経営陣と投資家に当社の中核事業の業績に関する有用な補足情報を提供し、当社の過去の営業実績との比較を容易にすると考えています。 F5 の経営陣は、この非 GAAP 指標がコア ビジネスの業績を評価する上で有用であると考えていますが、この指標から除外される項目が GAAP に従って計算される F5 の収益および 1 株当たり収益に重大な影響を及ぼす可能性があるため、経営陣がこの指標に依存する範囲は限られています。 したがって、F5 の経営陣は、GAAP 収益および 1 株当たり収益の指標と併せて、非 GAAP 収益および 1 株当たり収益の指標を使用して、同社の中核事業の業績を評価する際にこれらの制限に対処します。 投資家は、GAAP に準拠した財務実績指標の代替としてではなく、それに加えてこれらの非 GAAP 指標を考慮する必要があります。
F5 は、非 GAAP ベースの収益および 1 株当たり利益の指標を提示することで、投資家に当社の中核事業の業績を評価するための追加ツールを提供し、経営陣が自社の業績を独自に評価する際に活用できると考えています。 投資家は、財務実績を測る最良の指標として GAAP の結果に注目することが推奨されます。 ただし、GAAP の結果の方が完全ではあるものの、GAAP との調整により、会社の業務実績と財務結果に関する追加的な洞察が得られる可能性があるため、会社は投資家にこれらの補足指標を提供しています。
F5 は現在、2020 年 12 月 31 日終了四半期の会計締め処理を進めているため、GAAP 収益の見積もり、および GAAP から非 GAAP ベースでの収益、純利益、および 1 株当たり利益の調整はまだ入手できません。 同社は、2020年12月31日までの四半期の調整を、2021年1月26日に予定されている最終業績発表で提供する予定である。
F5 は、米国およびその他の国における F5 Networks, Inc. の商標またはサービス マークです。 ここに記載されているその他の製品名および会社名は、それぞれの所有者の商標である場合があります。
ソース： F5ネットワーク
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このプレスリリースには、リスクや不確実性を伴う将来の出来事や将来の財務実績に関する将来予想に関する記述が含まれている場合があります。 このような記述は、「かもしれない」、「だろう」、「すべきだ」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「潜在的な」、「継続する」などの用語、またはこれらの用語や類似の用語の否定形によって識別できます。 これらの記述は予測に過ぎず、実際の結果は、SEC への提出書類で特定されたものを含むさまざまな要因に基づいて、これらの記述で予測されたものと大幅に異なる可能性があります。