CONTATOS DE IMPRENSA
Nathan Misner
Sr. Diretor de Comunicações Globais
Redes F5
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Suzanne Du Long
VP, Relações com Investidores
Redes F5
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Igreja Jesica
Marketing
NGINX, Inc.
(415) 706-1804
NGINX@pancomm.com
SEATTLE e SÃO FRANCISCO – F5 Networks , Inc. (NASDAQ: FFIV ) e NGINX anunciaram hoje um acordo definitivo pelo qual a F5 adquirirá todas as ações emitidas e em circulação da NGINX de capital fechado por um valor empresarial total de aproximadamente US$ 670 milhões, sujeito a certos ajustes.
“A aquisição da NGINX pela F5 fortalece nossa trajetória de crescimento ao acelerar nossa transformação de software e multi-nuvem”, disse François Locoh-Donou, presidente e CEO da F5. “Ao reunir a segurança de aplicativos de classe mundial da F5 e o rico portfólio de serviços de aplicativos para melhorar o desempenho, a disponibilidade e o gerenciamento, juntamente com as principais soluções de gerenciamento de API e entrega de aplicativos de software da NGINX, credibilidade e reconhecimento de marca inigualáveis na comunidade DevOps e uma enorme base de usuários de código aberto, nós eliminamos a divisão entre NetOps e DevOps com serviços de aplicativos consistentes em todo o ambiente multi-nuvem de uma empresa.”
“Acreditamos que toda organização pode se beneficiar da agilidade e flexibilidade permitidas pelas tecnologias modernas sem comprometer a segurança, a capacidade de gerenciamento e a confiabilidade”, continuou Locoh-Donou. “A empresa combinada capacitará cada cliente — do desenvolvedor de aplicativos ao engenheiro de rede e ao especialista em segurança — com as ferramentas necessárias para garantir que seus aplicativos estejam disponíveis e seguros em todas as plataformas, do data center empresarial às nuvens privadas e públicas.”
A F5 aprimorará as ofertas atuais da NGINX com soluções de segurança da F5 e integrará as inovações nativas da nuvem da F5 com a tecnologia de balanceamento de carga de software da NGINX, acelerando o tempo de lançamento no mercado de serviços de aplicativos da F5 para aplicativos modernos em contêineres. A F5 também aproveitará sua força de vendas global, infraestrutura de canais e ecossistema de parceiros para ampliar as oportunidades de vendas do NGINX para a empresa.
“NGINX e F5 compartilham a mesma missão e visão. Ambos acreditamos que os aplicativos estão no centro da transformação digital. E nós dois acreditamos que uma infraestrutura de aplicativos de ponta a ponta — que abrange do código ao cliente — é necessária para entregar aplicativos em um ambiente de várias nuvens”, disse Gus Robertson, CEO da NGINX, Inc. “Estou animado para continuar esta jornada adicionando o poder da inovação de código aberto da NGINX à liderança de ADC e ao alcance empresarial da F5. A F5 ganha profundidade com soluções projetadas para DevOps, enquanto a NGINX ganha amplitude com acesso a dezenas de milhares de clientes e parceiros.”
A próspera comunidade de código aberto da NGINX foi um dos elementos mais atraentes dessa combinação, e a F5 reconhece a confiança que a comunidade de usuários tem na tecnologia da NGINX. O código aberto é uma parte essencial da estratégia de multi-nuvem da F5 e um impulsionador para a próxima fase de inovação da F5. Como tal, a F5 está comprometida com a inovação contínua e com o aumento do investimento no projeto de código aberto NGINX para capacitar as comunidades de usuários do NGINX. A F5 espera que a combinação com a NGINX acelere suas integrações de produtos com os principais projetos de código aberto e aprimore suas fortes parcerias tecnológicas com fornecedores de código aberto.
Após a conclusão da aquisição, a F5 manterá a marca NGINX. Gus Robertson, junto com os fundadores da NGINX, Igor Sysoev e Maxim Konovalov, se juntará à F5 e continuará a liderar a NGINX. Robertson se juntará à equipe de gestão sênior da F5, reportando-se a François Locoh-Donou. A F5 manterá as operações da NGINX em São Francisco, Califórnia e outros locais no mundo todo.
Espera-se que a aquisição da NGINX aumente o crescimento da receita de software da F5 e aumente o mix de receita de software da empresa no ano fiscal de 2019. Ela garante os objetivos do Horizonte 2 da F5 (ano fiscal de 2021 a ano fiscal de 2022) de receita de um dígito médio a alto e crescimento de lucro por ação não GAAP de dois dígitos. No curto prazo, a Empresa espera que a aquisição e o investimento orgânico em soluções novas e emergentes resultem em uma modesta diluição dos lucros nos anos fiscais de 2019 e 2020.
A F5 forneceu o seguinte em relação à sua perspectiva do Horizonte 1 (ano fiscal de 2019 a ano fiscal de 2020), após a conclusão da aquisição da NGINX:
| Reunião de Analistas e Investidores Horizonte 1 (AF19-AF20) Perspectivas, março de 2018 |
Pós-aquisição da NGINX Orientação do Horizonte 1 (AF19-AF20) |
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|---|---|---|
| Crescimento total da receita | Crescimento de um dígito baixo a médio | Crescimento de um dígito médio |
| Programas1 Crescimento da receita | 30%-35%+ crescimento | Crescimento de 35%-40%+ |
| Programas1 como % da receita do produto | Meados dos anos 20% | 25%-30% |
| Margem Bruta Não-GAAP | ~85% | ~85% |
| Margem operacional não-GAAP | 35%-37% | 33%-35% |
| EPS não-GAAP | Crescimento de um dígito médio a alto | Baixo crescimento de um dígito |
1 O software inclui edições virtuais autônomas, incluindo assinaturas e utilitários, e ofertas como serviço
Todas as medidas prospectivas não GAAP incluídas na perspectiva excluem estimativas de amortização de ativos intangíveis, despesas de remuneração baseadas em ações, efeitos significativos da legislação tributária e interpretação judicial ou administrativa de regulamentações tributárias, incluindo o impacto da reforma do imposto de renda, ajustes não recorrentes de imposto de renda, provisão para avaliação de ativos fiscais diferidos e o efeito do imposto de renda de exclusões não GAAP, e não incluem o impacto de quaisquer encargos de reestruturação, custos de saída de instalações ou outros encargos não recorrentes que possam ocorrer no período. A F5 não consegue fornecer uma reconciliação de medidas de orientação não-GAAP com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA ou medidas GAAP correspondentes em uma base prospectiva sem esforço excessivo devido à alta variabilidade geral e baixa visibilidade da maioria dos itens acima que foram excluídos. Alterações materiais em qualquer um desses itens podem ter um efeito significativo em nossa orientação e nos resultados GAAP futuros. Certas exclusões, como amortização de ativos intangíveis e despesas de remuneração baseada em ações, geralmente são incorridas a cada trimestre, mas os valores variam historicamente e podem continuar a variar significativamente de trimestre para trimestre.
A F5 pretende financiar a transação por meio de dinheiro em seu balanço. Em conjunto com a transação, a Companhia está suspendendo seu programa de recompra de ações ordinárias. A Empresa continuará a avaliar as condições de mercado e outros fatores, incluindo os requisitos de capital da F5, para determinar quando e se deve continuar tal programa e os níveis de tal programa. O programa não exige a compra de nenhum número mínimo de ações e pode ser modificado, suspenso ou descontinuado a qualquer momento.
A aquisição foi aprovada pelos conselhos de administração da F5 e da NGINX e, após a execução do acordo definitivo, recebeu a aprovação necessária dos acionistas da NGINX. Ela está sujeita a aprovações regulatórias e outras condições de fechamento habituais e deve ser concluída no segundo trimestre do calendário de 2019.
Foros atuou como consultor financeiro e Wilson Sonsini Goodrich & Rosati forneceu consultoria jurídica à F5 nesta transação. A Qatalyst Partners atuou como consultora financeira da NGINX.
A F5 realizará um webcast ao vivo e uma teleconferência para discutir a transação a partir das 17h30. ET, hoje, 11 de março de 2019. O webcast ao vivo pode ser acessado em: https://www.f5.com/company/investor-relations .
Para participar da chamada ao vivo por telefone nos EUA, disque 800-593-9913. Fora dos EUA, disque +1-212-287-1824. Ligue 10 minutos antes do horário de início da chamada. A repetição do webcast será arquivada no site da F5.
F5 (NASDAQ: FFIV) oferece às maiores empresas, provedores de serviços, governos e marcas de consumo do mundo a liberdade de entregar com segurança todos os aplicativos, em qualquer lugar, com confiança. A F5 fornece serviços de aplicativos de segurança e nuvem que permitem que as organizações adotem a infraestrutura que escolherem sem sacrificar a velocidade e o controle. Para mais informações, acesse f5.com . Você também pode seguir @f5networks no Twitter ou nos visitar no LinkedIn e no Facebook para obter mais informações sobre a F5, seus parceiros e tecnologias.
F5 é uma marca comercial ou marca de serviço da F5 Networks, Inc., nos EUA e em outros países. Todos os outros nomes de produtos e empresas aqui contidos podem ser marcas comerciais de seus respectivos proprietários.
A NGINX, Inc. é a empresa por trás do popular projeto de código aberto, confiável por mais de 375 milhões de sites. Oferecemos um conjunto de tecnologias para desenvolver e entregar aplicativos modernos. A plataforma de aplicativos NGINX permite que empresas em transformação digital modernizem aplicativos monolíticos legados e também forneçam novos aplicativos baseados em microsserviços. Empresas como Netflix, Starbucks e McDonalds contam com o NGINX para reduzir custos, melhorar a resiliência e acelerar a inovação. Os investidores da NGINX incluem Blue Cloud Ventures, e.ventures, Goldman Sachs, Index Ventures, MSD Capital, NEA, Runa Capital e Telstra Ventures.
F5 Declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas, incluindo, entre outras coisas, declarações sobre a força e o ímpeto contínuos dos negócios da F5, desempenho financeiro futuro, crescimento sequencial, receitas projetadas, incluindo receitas-alvo e faixas de lucros, renda, lucros por ação, valor das ações e suposições de preço das ações, recompras de ações, demanda por redes de entrega de aplicativos, serviços de entrega de aplicativos, segurança e produtos de software, expectativas sobre serviços e produtos futuros, expectativas sobre clientes futuros, mercados e benefícios dos produtos e outras declarações que não são fatos históricos e que são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas estão sujeitas às disposições de salvaguarda criadas pela Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas como resultado de certos fatores de risco. Tais declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como suposições e outros fatores que, se não se materializarem totalmente ou não forem comprovados como corretos, podem fazer com que os resultados, o desempenho ou as realizações reais da empresa, ou os resultados do setor, sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou realizações futuras expressas ou implícitas por tais declarações prospectivas. Tais fatores incluem, mas não estão limitados a: aceitação do cliente de nossas novas ofertas de gerenciamento de tráfego, segurança, entrega de aplicativos, otimização e software e F5aaS; o desenvolvimento oportuno, introdução e aceitação de novos produtos e recursos adicionais pela F5 ou seus concorrentes; fatores competitivos, incluindo, mas não se limitando a pressões de preços, consolidação do setor, entrada de novos concorrentes nos mercados da F5 e novas iniciativas de produtos e marketing por nossos concorrentes; aumento de descontos em vendas; o impacto comercial da aquisição da NGINX e potenciais reações adversas ou mudanças nos relacionamentos comerciais ou de funcionários, incluindo aquelas resultantes do anúncio ou conclusão da aquisição; incertezas quanto ao momento da transação; condições econômicas globais incertas que podem resultar em redução da demanda do cliente por nossos produtos e serviços e mudanças nos padrões de pagamento do cliente; condições econômicas globais e incertezas no ambiente geopolítico; gastos gerais com tecnologia da informação; litígios envolvendo patentes, propriedade intelectual, acionistas e outros assuntos e investigações governamentais; eventos catastróficos naturais; uma pandemia ou epidemia; a capacidade da F5 de sustentar, desenvolver e utilizar efetivamente relacionamentos de distribuição; A capacidade da F5 de atrair, treinar e reter pessoal qualificado de desenvolvimento de produtos, marketing, vendas, serviços profissionais e suporte ao cliente; a capacidade da F5 de se expandir em mercados internacionais; a imprevisibilidade do ciclo de vendas da F5; o programa de recompra de ações ordinárias da F5 e as atividades sob ele e as diferenças podem resultar, entre outras coisas, de ações tomadas pela Empresa ou sua administração ou Conselho em relação às operações ou estratégia, e atividades e condições relacionadas a preços, negociação, exigência de capital e recompra de ações ordinárias da F5, incluindo suspensão contínua ou modificação ou descontinuação do programa de recompra de ações ordinárias; preços futuros das ações ordinárias da F5; e outros riscos e incertezas descritos mais detalhadamente em nossos documentos arquivados ou fornecidos à Securities and Exchange Commission, incluindo nossos relatórios mais recentes no Formulário 10-K e Formulário 10-Q e relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos que podemos arquivar ou fornecer de tempos em tempos, o que pode fazer com que os resultados reais sejam diferentes das expectativas. As informações financeiras contidas neste comunicado devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas e notas explicativas incluídas nos relatórios mais recentes da F5 nos Formulários 10-Q e 10-K, conforme cada um deles possa ser alterado periodicamente. Todas as declarações prospectivas neste comunicado à imprensa são baseadas em informações disponíveis até a data deste documento e qualificadas em sua totalidade por esta declaração de advertência. A F5 não assume nenhuma obrigação de revisar ou atualizar essas declarações prospectivas.
Reconciliação GAAP para não-GAAP
A gestão da F5 avalia e toma decisões operacionais usando várias medidas operacionais. Essas medidas geralmente são baseadas nas receitas de seus produtos, operações de serviços e certos custos dessas operações, como custo das receitas, pesquisa e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas gerais e administrativas. Uma dessas medidas é o lucro líquido excluindo remuneração baseada em ações, amortização de ativos intangíveis adquiridos, encargos relacionados à aquisição, líquidos de impostos, e certas despesas e benefícios fiscais não recorrentes, que é uma medida financeira não GAAP sob a Seção 101 do Regulamento G do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado. Esta medida consiste no lucro líquido GAAP excluindo, conforme aplicável, remuneração baseada em ações, amortização de ativos intangíveis adquiridos, despesas com litígios, encargos de reestruturação, custos de saída de instalações, ganho na venda de patentes, despesas e benefícios fiscais não recorrentes e encargos relacionados à aquisição. Essa medida de lucro líquido não-GAAP é ajustada pelo valor de impostos adicionais ou benefícios fiscais que a empresa acumularia se usasse resultados não-GAAP em vez de resultados GAAP para calcular a obrigação tributária da empresa. A remuneração baseada em ações é uma despesa não monetária que a F5 contabiliza desde 1º de julho de 2005, de acordo com as disposições de reconhecimento de valor justo do Financial Accounting Standards Board (“FASB”) Accounting Standards Codification (“ASC”) Tópico 718 Compensação — Compensação em ações (“FASB ASC Tópico 718”). A amortização de ativos intangíveis é uma despesa não monetária. Os investidores devem observar que o uso de ativos intangíveis contribui para as receitas auferidas durante os períodos apresentados e contribuirá para as receitas em períodos futuros. Despesas relacionadas à aquisição consistem em taxas de serviços profissionais incorridas em conexão com aquisições. Além disso, os custos não recorrentes associados à realocação da sede corporativa da empresa foram excluídos do lucro líquido GAAP para fins de mensuração dos lucros não GAAP e lucros por ação no primeiro trimestre do ano fiscal de 2019.
A administração acredita que o lucro líquido não-GAAP por ação fornece informações suplementares úteis à administração e aos investidores sobre o desempenho das principais operações comerciais da empresa e facilita as comparações com os resultados operacionais históricos da empresa. Embora a administração da F5 considere que essa medida não-GAAP seja útil para avaliar o desempenho do negócio principal, a confiança da administração nessa medida é limitada porque os itens excluídos de tais medidas podem ter um efeito material nos lucros da F5 e nos lucros por ação calculados de acordo com os GAAP. Portanto, a administração da F5 usará suas medidas de lucros não-GAAP e lucros por ação, em conjunto com as medidas de lucros GAAP e lucros por ação, para abordar essas limitações ao avaliar o desempenho do negócio principal da empresa. Os investidores devem considerar essas medidas não-GAAP como um complemento, e não como um substituto, para as medidas de desempenho financeiro de acordo com os GAAP.
A F5 acredita que apresentar suas medidas não-GAAP de lucros e lucros por ação fornece aos investidores uma ferramenta adicional para avaliar o desempenho do negócio principal da empresa e é usada pela administração em sua própria avaliação do desempenho da empresa. Os investidores são incentivados a considerar os resultados do GAAP como a melhor medida de desempenho financeiro. No entanto, embora os resultados do GAAP sejam mais completos, a empresa fornece aos investidores essas medidas suplementares, pois, com a reconciliação com o GAAP, elas podem fornecer informações adicionais sobre o desempenho operacional e os resultados financeiros da empresa.
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