F5 relata crescimento de 4% na receita do terceiro trimestre do ano fiscal de 2023; entrega alavancagem operacional significativa e forte crescimento de EPS

SEATTLE, WA - F5, Inc. (NASDAQ: A FFIV) anunciou hoje os resultados financeiros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2023.

“Em um ambiente que continua desafiado pela incerteza macroeconômica, nossa equipe está executando bem, entregando receita no terceiro trimestre no ponto médio de nossa faixa de orientação e lucros por ação bem acima do limite superior de nossa faixa de orientação”, disse François Locoh-Donou, presidente e CEO da F5. “Estamos vendo alguns sinais iniciais de estabilização da demanda, à medida que os clientes buscam a F5 para ajudá-los a proteger e otimizar os aplicativos e APIs que impulsionam seus negócios.”

Resumo do desempenho do terceiro trimestre

A receita do terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 cresceu 4% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 703 milhões, ante US$ 674 milhões no ano fiscal de 2022. A receita global de serviços cresceu 8% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto a receita de produtos cresceu 1%, refletindo um crescimento de 5% na receita de sistemas e uma queda de 3% na receita de software em relação ao mesmo período do ano anterior.

O lucro bruto GAAP para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 foi de US$ 561 milhões, representando uma margem bruta GAAP de 79,8%. Isso se compara ao lucro bruto GAAP de US$ 544 milhões no mesmo período do ano anterior, o que representou uma margem bruta GAAP de 80,6%. O lucro bruto não-GAAP do terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 foi de US$ 579 milhões, representando uma margem bruta não-GAAP de 82,5%. Isso se compara ao lucro bruto não-GAAP de US$ 561 milhões no mesmo período do ano anterior, o que representou uma margem bruta não-GAAP de 83,2%.

O lucro operacional GAAP para o período foi de US$ 104 milhões, representando uma margem operacional GAAP de 14,7%. Isso se compara ao lucro operacional GAAP de US$ 107 milhões no mesmo período do ano anterior, o que representou uma margem operacional GAAP de 15,9%. O lucro operacional não-GAAP do período foi de US$ 233 milhões, representando uma margem operacional não-GAAP de 33,2%. Isso se compara ao lucro operacional não-GAAP de US$ 194 milhões no mesmo período do ano anterior, o que representou uma margem operacional não-GAAP de 28,8%.

O lucro líquido GAAP para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 foi de US$ 89 milhões, ou US$ 1,48 por ação diluída, em comparação com US$ 83 milhões, ou US$ 1,37 por ação diluída, no terceiro trimestre do ano fiscal de 2022. O lucro líquido não-GAAP do terceiro trimestre do ano fiscal de 2023 foi de US$ 194 milhões, ou US$ 3,21 por ação diluída, em comparação com US$ 155 milhões, ou US$ 2,57 por ação diluída, no ano fiscal de 2022.

Uma reconciliação das medidas GAAP com as não GAAP está incluída nas Demonstrações Consolidadas de Resultados em anexo. Informações adicionais sobre informações financeiras não-GAAP estão incluídas neste comunicado.

Perspectivas de negócios

“Nos últimos anos, por meio da combinação de inovação orgânica, aquisições e integração de tecnologia, criamos um portfólio convergente exclusivamente capaz de simplificar as complexidades que nossos clientes enfrentam ao operar os atuais ambientes de TI híbridos e multi-nuvem”, continuou Locoh-Donou. “Estamos entregando a melhoria da margem bruta e a alavancagem operacional com as quais nos comprometemos, e estamos confiantes em nossa capacidade de atingir nossa meta de crescimento de lucros não-GAAP de dois dígitos para o ano fiscal de 2023”,

Para o quarto trimestre do ano fiscal de 2023, a F5 espera gerar receita na faixa de US$ 690 milhões a US$ 710 milhões, com lucros não-GAAP na faixa de US$ 3,15 a US$ 3,27 por ação diluída.

Todas as medidas prospectivas não-GAAP incluídas nas perspectivas de negócios da Empresa excluem estimativas de amortização de ativos intangíveis, despesas de remuneração baseadas em ações, efeitos significativos da legislação tributária e interpretação judicial ou administrativa de regulamentações tributárias (incluindo o impacto da reforma do imposto de renda), ajustes não recorrentes de imposto de renda, provisão para avaliação de ativos fiscais diferidos e o efeito do imposto de renda de exclusões não-GAAP, e não incluem o impacto de quaisquer aquisições ou alienações futuras, encargos e baixas contábeis relacionados à aquisição, encargos de reestruturação, custos de saída de instalações ou outros encargos não recorrentes que possam ocorrer no período. A F5 não consegue fornecer uma reconciliação das medidas de orientação de lucros não GAAP com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA ou medidas GAAP correspondentes em uma base prospectiva sem esforço excessivo devido à alta variabilidade geral e baixa visibilidade da maioria dos itens acima que foram excluídos. Alterações materiais em qualquer um desses itens podem ter um efeito significativo em nossa orientação e nos resultados GAAP futuros. Certas exclusões, como amortização de ativos intangíveis e despesas de remuneração baseada em ações, geralmente são incorridas a cada trimestre, mas os valores variam historicamente e podem continuar a variar significativamente de trimestre para trimestre.

Webcast ao vivo e teleconferência

A F5 realizará um webcast ao vivo para revisar seus resultados financeiros e perspectivas hoje, 24 de julho de 2023, às 16h30, horário do leste dos EUA. O webcast ao vivo pode ser acessado na página de relações com investidores do F5.com. Para participar da chamada ao vivo por telefone nos EUA e Canadá, disque +1 (877) 407-0312. Fora dos EUA e Canadá, disque +1 (201) 389-0899. Ligue pelo menos 5 minutos antes do horário de início da chamada. A repetição do webcast será arquivada na parte de relações com investidores do site da F5.

Declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas, incluindo, entre outras coisas, declarações sobre o desempenho financeiro futuro da F5, incluindo receita, crescimento da receita, margens brutas, alavancagem operacional, crescimento dos lucros, demanda e gastos futuros dos clientes, mercados e o desempenho e os benefícios dos produtos da empresa. Estas e outras declarações que não são fatos históricos são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas estão sujeitas às disposições de salvaguarda criadas pela Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles projetados nas declarações prospectivas como resultado de certos fatores de risco. Tais declarações prospectivas envolvem riscos e incertezas, bem como suposições e outros fatores que, se não se materializarem totalmente ou não se mostrarem corretos, podem fazer com que os resultados, desempenho ou realizações reais da Empresa, ou os resultados do setor, sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados, desempenho ou realizações futuras expressas ou implícitas por tais declarações prospectivas. Tais fatores incluem, mas não estão limitados a: aceitação de ofertas pelo cliente; interrupções contínuas na cadeia de suprimentos global resultando na incapacidade de obter as peças necessárias para os produtos da F5 ou a capacidade de fazê-lo apenas a preços muito maiores, impactando assim nossas receitas e/ou margens; condições econômicas globais e incertezas no ambiente geopolítico; gastos gerais com tecnologia da informação; capacidade da F5 de integrar com sucesso os produtos das empresas adquiridas com as tecnologias da F5; a capacidade dos profissionais de vendas e parceiros de distribuição da F5 de vender novas soluções e ofertas de serviços; o desenvolvimento oportuno, introdução e aceitação de novos produtos e recursos adicionais pela F5 ou seus concorrentes; fatores competitivos, incluindo, mas não se limitando a pressões de preços, consolidação da indústria, entrada de novos concorrentes nos mercados da F5 e novas iniciativas de produtos e marketing por nossos concorrentes; aumento de descontos de vendas; o impacto comercial das aquisições e potenciais reações adversas ou mudanças nos relacionamentos comerciais ou de funcionários, incluindo aquelas resultantes do anúncio da conclusão das aquisições; condições econômicas globais incertas que podem resultar na redução da demanda do cliente por nossos produtos e serviços e mudanças nos padrões de pagamento do cliente; litígios envolvendo patentes, propriedade intelectual, acionistas e outros assuntos, e investigações governamentais; potenciais falhas de segurança nas redes, produtos ou serviços da Empresa; ataques de segurança cibernética em suas redes, produtos ou serviços; eventos catastróficos naturais; uma pandemia ou epidemia; a capacidade da F5 de sustentar, desenvolver e utilizar efetivamente relacionamentos de distribuição; a capacidade da F5 de atrair, treinar e reter desenvolvimento de produtos qualificado, marketing, vendas, serviços profissionais e pessoal de suporte ao cliente; a capacidade da F5 de expandir em mercados internacionais; a imprevisibilidade do ciclo de vendas da F5; a capacidade da F5 de executar seu programa de recompra de ações, incluindo o momento de quaisquer recompras; preços futuros das ações ordinárias da F5; e outros riscos e incertezas descritos mais detalhadamente em nossos documentos arquivados ou fornecidos à Securities and Exchange Commission, incluindo nossos relatórios mais recentes no Formulário 10-K e Formulário 10-Q e relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos que podemos arquivar ou fornecer de tempos em tempos, o que pode fazer com que os resultados reais variem das expectativas. As informações financeiras contidas neste comunicado devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas e notas explicativas incluídas nos relatórios mais recentes da F5 nos Formulários 10-Q e 10-K, conforme cada um deles possa ser alterado de tempos em tempos. Todas as declarações prospectivas neste comunicado à imprensa são baseadas em informações disponíveis até a data deste documento e qualificadas em sua totalidade por esta declaração de advertência. A F5 não assume nenhuma obrigação de revisar ou atualizar essas declarações prospectivas.

Reconciliação GAAP para não-GAAP

A gestão da F5 avalia e toma decisões operacionais usando várias medidas operacionais. Essas medidas geralmente são baseadas nas receitas de seus produtos, operações de serviços e certos custos dessas operações, como custo das receitas, pesquisa e desenvolvimento, vendas e marketing e despesas gerais e administrativas. Uma dessas medidas é o lucro líquido GAAP, excluindo, conforme aplicável, remuneração baseada em ações, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos, custos de saída de instalações, encargos relacionados à aquisição, líquidos de impostos, encargos de reestruturação e certas despesas e benefícios fiscais não recorrentes, que é uma medida financeira não GAAP de acordo com a Seção 101 do Regulamento G do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado. Esta medida de lucro líquido não-GAAP é ajustada pelo valor de impostos adicionais ou benefícios fiscais que a Empresa acumularia se usasse resultados não-GAAP em vez de resultados GAAP para calcular a obrigação tributária da Empresa.

Os ajustes não-GAAP e a base da F5 para excluí-los das medidas financeiras não-GAAP são descritos abaixo:

Remuneração baseada em ações. A remuneração baseada em ações consiste em despesas com opções de ações, ações restritas e compras de ações por funcionários por meio do Plano de Compra de Ações por Funcionários da Empresa. Embora a remuneração baseada em ações seja um aspecto importante da remuneração dos funcionários e executivos da F5, a administração acredita que é útil excluir as despesas de remuneração baseada em ações para entender melhor o desempenho de longo prazo do negócio principal da empresa e para facilitar a comparação dos resultados da empresa com os de empresas semelhantes.

Amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis adquiridos. Os ativos intangíveis adquiridos são amortizados ao longo de suas vidas úteis estimadas e geralmente não podem ser alterados ou influenciados pela administração após a aquisição. Em uma base não recorrente, quando certos eventos ou circunstâncias estão presentes, a administração também pode ser obrigada a reduzir o valor contábil de seus ativos intangíveis adquiridos e reconhecer encargos por redução ao valor recuperável. A administração não acredita que essas cobranças reflitam com precisão o desempenho das operações contínuas da empresa; portanto, elas não são consideradas pela administração na tomada de decisões operacionais. No entanto, os investidores devem observar que o uso de ativos intangíveis contribuiu para as receitas da F5 obtidas durante os períodos apresentados e também contribuirá para as receitas futuras da F5.

Custos de saída das instalações. A F5 incorreu em encargos relacionados à saída de instalações, bem como outras atividades de arrendamento não recorrentes. Essas cobranças não representam custos contínuos para o negócio e não há expectativa de recorrência. Como resultado, essas cobranças estão sendo excluídas para fornecer aos investidores uma medida mais comparável dos custos associados às operações em andamento.

Despesas relacionadas à aquisição, líquidas. A F5 não adquire negócios em um ciclo previsível e os termos e o escopo de cada transação podem variar significativamente e são exclusivos de cada transação. A F5 exclui encargos relacionados à aquisição de suas medidas financeiras não-GAAP para fornecer uma comparação útil dos resultados operacionais da empresa com períodos anteriores e com suas empresas semelhantes. Os encargos relacionados à aquisição consistem em custos de planejamento, execução e integração incorridos diretamente como resultado de uma aquisição.

Encargos de reestruturação. A F5 incorreu em encargos de reestruturação que estão incluídos em suas demonstrações financeiras GAAP, principalmente relacionados a reduções de força de trabalho e custos associados à saída de compromissos de arrendamento de instalações. A F5 exclui esses itens de suas medidas financeiras não-GAAP ao avaliar seu desempenho comercial contínuo, pois tais itens variam significativamente com base na magnitude da ação de reestruturação e não refletem as despesas operacionais futuras esperadas. Além disso, essas cobranças não necessariamente fornecem uma visão significativa dos fundamentos das operações atuais ou passadas de seus negócios.

A administração acredita que o lucro líquido não-GAAP por ação fornece informações suplementares úteis à administração e aos investidores sobre o desempenho das principais operações comerciais da empresa e facilita as comparações com os resultados operacionais históricos da empresa. Embora a administração da F5 considere esta medida não-GAAP útil na avaliação do desempenho do negócio principal, a confiança da administração nesta medida é limitada porque os itens excluídos de tais medidas podem ter um efeito material nos lucros da F5 e nos lucros por ação calculados de acordo com o GAAP. Portanto, a administração da F5 usará suas medidas de lucros não-GAAP e lucros por ação, em conjunto com as medidas de lucros GAAP e lucros por ação, para abordar essas limitações ao avaliar o desempenho do negócio principal da empresa. Os investidores devem considerar essas medidas não-GAAP como um complemento, e não como um substituto, para as medidas de desempenho financeiro de acordo com os GAAP.

A F5 acredita que apresentar suas medidas não-GAAP de lucros e lucros por ação fornece aos investidores uma ferramenta adicional para avaliar o desempenho do negócio principal da empresa e é usada pela administração em sua própria avaliação do desempenho da empresa. Os investidores são incentivados a considerar os resultados do GAAP como a melhor medida de desempenho financeiro. No entanto, embora os resultados do GAAP sejam mais completos, a Empresa fornece aos investidores essas medidas suplementares, pois, com a reconciliação com o GAAP, pode fornecer informações adicionais sobre o desempenho operacional e os resultados financeiros da Empresa.

Para reconciliação dessas medidas financeiras não-GAAP com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis, consulte a seção em nossas Demonstrações Condensadas de Renda Consolidada anexas intitulada “Medidas Financeiras Não-GAAP”.

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