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SEATTLE y SAN FRANCISCO - F5Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV) y NGINX han anunciado hoy un acuerdo definitivo en virtud del cual F5 adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de la empresa privada NGINX por un valor empresarial total de aproximadamente 670 millones de dólares, sujeto a ciertos ajustes.
“La adquisición de NGINX por parte de F5 refuerza nuestra trayectoria de crecimiento al acelerar nuestra transformación de software y multinube”, dijo François Locoh-Donou, Presidente y CEO de F5."Al unir la seguridad de aplicaciones de clase mundial de F5 y la rica cartera de servicios de aplicaciones para mejorar el rendimiento, la disponibilidad y la gestión junto con las soluciones líderes de entrega de aplicaciones de software y gestión de API de NGINX, la credibilidad y el reconocimiento de marca sin precedentes en la comunidad DevOps y la base masiva de usuarios de código abierto, cerramos la brecha entre NetOps y DevOps con servicios de aplicaciones consistentes en todo el entorno multicloud de una empresa."
"Creemos que todas las organizaciones pueden beneficiarse de la agilidad y flexibilidad que ofrecen las tecnologías modernas sin comprometer la seguridad, la capacidad de gestión y la fiabilidad", añade Locoh-Donou. "La empresa combinada permitirá a todos los clientes -desde el desarrollador de aplicaciones hasta el ingeniero de redes o el especialista en seguridad- disponer de las herramientas que necesitan para garantizar que sus aplicaciones estén disponibles y seguras en todas las plataformas, desde el centro de datos de la empresa hasta las nubes privadas y públicas."
F5 mejorará la oferta actual de NGINX con las soluciones de seguridad de F5 e integrará las innovaciones nativas de la nube de F5 con la tecnología de equilibrio de carga de software de NGINX, acelerando el tiempo de comercialización de F5 de servicios de aplicaciones para aplicaciones modernas en contenedores. F5 también aprovechará su fuerza de ventas global, infraestructura de canal y ecosistema de socios para ampliar las oportunidades de venta de NGINX a la empresa.
"NGINX y F5 comparten la misma misión y visión. Ambos creemos que las aplicaciones están en el centro de la transformación digital. Y ambos creemos que se necesita una infraestructura de aplicaciones integral, que abarque desde el código hasta el cliente, para ofrecer aplicaciones en un entorno multicloud", afirma Gus Robertson, CEO de NGINX, Inc. "Estoy emocionado de continuar este viaje añadiendo el poder de la innovación de código abierto de NGINX al liderazgo ADC de F5 y su alcance empresarial. F5 gana profundidad con soluciones diseñadas para DevOps, mientras que NGINX gana amplitud con acceso a decenas de miles de clientes y partners."
La próspera comunidad de código abierto de NGINX fue uno de los elementos más atractivos de esta combinación, y F5 reconoce la confianza que la comunidad de usuarios tiene en la tecnología de NGINX. El código abierto es una parte fundamental de la estrategia multicloud de F5 y un motor para la próxima fase de innovación de F5. Como tal, F5 se compromete a seguir innovando y aumentando la inversión en el proyecto de código abierto NGINX para potenciar las amplias comunidades de usuarios de NGINX. F5 espera que la combinación con NGINX acelere la integración de sus productos con los principales proyectos de código abierto y mejore sus sólidas alianzas tecnológicas con proveedores de código abierto.
Tras el cierre de la adquisición, F5 mantendrá la marca NGINX. Gus Robertson, junto con los fundadores de NGINX Igor Sysoev y Maxim Konovalov, se unirán a F5 y continuarán liderando NGINX. Robertson se unirá al equipo de alta dirección de F5, reportando a François Locoh-Donou. F5 mantendrá las operaciones de NGINX en San Francisco (California) y otras ubicaciones en todo el mundo.
Se espera que la adquisición de NGINX aumente el crecimiento de los ingresos de software de F5 y aumente la combinación de ingresos de software de la empresa en el año fiscal 2019. Asegura los objetivos Horizon 2 de F5 (año fiscal 2021 a año fiscal 2022) de crecimiento de los ingresos de un dígito medio a alto y de los beneficios por acción no-GAAP de dos dígitos. A corto plazo, la Empresa espera que la adquisición y la inversión orgánica en soluciones nuevas y emergentes se traduzcan en una modesta dilución de los beneficios en los ejercicios 2019 y 2020.
F5 proporcionó lo siguiente con respecto a sus perspectivas Horizon 1 (año fiscal 2019 a año fiscal 2020), tras la finalización de la adquisición de NGINX:
| Reunión de analistas e inversores Perspectivas para el Horizonte 1 (ejercicios 19-20), marzo de 2018 |
Tras la adquisición de GNINX Horizonte 1 (FY19-FY20) Orientaciones |
|
|---|---|---|
| Crecimiento de los ingresos totales | Crecimiento de un dígito bajo a medio | Crecimiento medio de un dígito |
| Software1 Crecimiento de los ingresos | Crecimiento del 30%-35 | Crecimiento del 35-40 |
| Software1 en % de los ingresos por productos | Mediados de los 20 | 25%-30% |
| Margen bruto no-GAAP | ~85% | ~85% |
| Margen de explotación no-GAAP | 35%-37% | 33%-35% |
| BPA no-GAAP | Crecimiento de un dígito medio-alto | Crecimiento de un dígito bajo |
1 El software incluye ediciones virtuales independientes, incluidas suscripciones y utilidades, y ofertas como servicio.
Todas las medidas prospectivas no-GAAP incluidas en las perspectivas excluyen las estimaciones de amortización de activos inmateriales, los gastos de compensación basados en acciones, los efectos significativos de la legislación fiscal y la interpretación judicial o administrativa de la normativa fiscal, incluido el impacto de la reforma del impuesto sobre la renta, los ajustes no recurrentes del impuesto sobre la renta, la provisión de valoración de activos fiscales diferidos y el efecto del impuesto sobre la renta de las exclusiones no-GAAP, y no incluyen el impacto de ningún gasto de reestructuración, costes de salida de instalaciones u otros gastos no recurrentes que puedan producirse en el período. F5 no puede proporcionar una conciliación de las medidas orientativas no GAAP con las correspondientes medidas GAAP o de principios contables generalmente aceptados de EE.UU. sobre una base prospectiva sin un esfuerzo irrazonable debido a la alta variabilidad general y la baja visibilidad de la mayoría de los elementos anteriores que se han excluido. Los cambios sustanciales en cualquiera de estas partidas podrían tener un efecto significativo en nuestras previsiones y en nuestros resultados futuros según los principios contables generalmente aceptados. Ciertas exclusiones, como la amortización de activos inmateriales y los gastos de compensación basados en acciones, se producen generalmente cada trimestre, pero las cantidades han variado históricamente y pueden seguir variando significativamente de un trimestre a otro.
F5 tiene la intención de financiar la transacción mediante efectivo en su balance. Junto con la transacción, la empresa suspende su programa de recompra de acciones ordinarias. La empresa seguirá evaluando las condiciones del mercado y otros factores, incluidas las necesidades de capital de F5, a la hora de determinar si continuará o no con dicho programa y los niveles del mismo. El programa no exige la compra de un número mínimo de acciones y puede modificarse, suspenderse o interrumpirse en cualquier momento.
La adquisición ha sido aprobada por los consejos de administración tanto de F5 como de NGINX y, tras la ejecución del acuerdo definitivo, recibió la aprobación necesaria de los accionistas de NGINX. Está sujeta a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre en el segundo trimestre natural de 2019.
Foros actuó como asesor financiero y Wilson Sonsini Goodrich & Rosati proporcionó asesoramiento jurídico a F5 en esta transacción. Qatalyst Partners actuó como asesor financiero de NGINX.
F5 organizará una retransmisión en directo por Internet y una conferencia telefónica para hablar de la transacción a partir de las 17.30 horas. ET, hoy, 11 de marzo de 2019. Se puede acceder a la retransmisión en directo por Internet en: https://www.f5.com/company/investor-relations.
Para participar en la llamada en directo por teléfono en EE.UU., marque el 800-593-9913. Fuera de EE.UU., marque +1-212-287-1824. Llame 10 minutos antes de la hora de inicio de la llamada. La repetición del webcast se archivará en el sitio web de F5.
F5 (NASDAQ: FFIV) ofrece a las mayores empresas, proveedores de servicios, gobiernos y marcas de consumo del mundo la libertad de ofrecer de forma segura todas las aplicaciones, en cualquier lugar y con confianza. F5 ofrece servicios de aplicaciones de seguridad y en la nube que permiten a las organizaciones adoptar la infraestructura que elijan sin sacrificar la velocidad y el control. Para más información, visite f5.com. También puede seguir @f5networks en Twitter o visitarnos en LinkedIn y Facebook para obtener más información sobre F5, sus socios y tecnologías.
F5 es una marca comercial o marca de servicio de F5 Networks, Inc. en EE.UU. y otros países. Todos los demás nombres de productos y empresas pueden ser marcas registradas de sus respectivos propietarios.
NGINX, Inc. es la empresa que está detrás del popular proyecto de código abierto en el que confían más de 375 millones de sitios web. Ofrecemos un conjunto de tecnologías para desarrollar y ofrecer aplicaciones modernas. La plataforma de aplicaciones NGINX permite a las empresas en transformación digital modernizar las aplicaciones monolíticas heredadas, así como ofrecer nuevas aplicaciones basadas en microservicios. Empresas como Netflix, Starbucks y McDonalds confían en NGINX para reducir costes, mejorar la resistencia y acelerar la innovación. Entre los inversores de NGINX figuran Blue Cloud Ventures, e.ventures, Goldman Sachs, Index Ventures, MSD Capital, NEA, Runa Capital y Telstra Ventures.
Declaraciones prospectivas de F5
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas que incluyen, entre otras cosas, declaraciones relativas a la fortaleza y el impulso continuos del negocio de F5, el rendimiento financiero futuro, el crecimiento secuencial, los ingresos previstos, incluidos los rangos de ingresos y ganancias objetivo, los ingresos, las ganancias por acción, la cantidad de acciones y las suposiciones sobre el precio de las acciones, las recompras de acciones, la demanda de redes de entrega de aplicaciones, servicios de entrega de aplicaciones, seguridad y productos de software, las expectativas sobre futuros servicios y productos, las expectativas sobre futuros clientes, mercados y los beneficios de los productos, y otras declaraciones que no son hechos históricos y que son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a las disposiciones de puerto seguro creadas por la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en las declaraciones prospectivas como consecuencia de determinados factores de riesgo. Dichas declaraciones prospectivas entrañan riesgos e incertidumbres, así como suposiciones y otros factores que, de no materializarse plenamente o resultar correctos, podrían hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales de la empresa, o los resultados del sector, difieran sustancialmente de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Dichos factores incluyen, entre otros: la aceptación por parte de los clientes de nuestras nuevas ofertas de gestión de tráfico, seguridad, entrega de aplicaciones, optimización y software y F5aaS; el desarrollo, la introducción y la aceptación oportunos de nuevos productos y funciones adicionales por parte de F5 o sus competidores; factores competitivos, incluidos, entre otros, las presiones sobre los precios, la consolidación del sector, la entrada de nuevos competidores en los mercados de F5 y las iniciativas de nuevos productos y marketing por parte de nuestros competidores; el aumento de los descuentos en las ventas; el impacto comercial de la adquisición de NGINX y las posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales o con los empleados, incluidos los derivados del anuncio o la finalización de la adquisición; incertidumbres sobre el calendario de la transacción; condiciones económicas mundiales inciertas que pueden provocar una reducción de la demanda de nuestros productos y servicios por parte de los clientes y cambios en los patrones de pago de los clientes; condiciones económicas mundiales e incertidumbres en el entorno geopolítico; gasto global en tecnologías de la información; litigios relacionados con patentes, propiedad intelectual, accionistas y otros asuntos, e investigaciones gubernamentales; catástrofes naturales; una pandemia o epidemia; la capacidad de F5 para mantener, desarrollar y utilizar eficazmente las relaciones de distribución; la capacidad de F5 para atraer, formar y retener personal cualificado de desarrollo de productos, marketing, ventas, servicios profesionales y atención al cliente; la capacidad de F5 para expandirse en los mercados internacionales; la imprevisibilidad del ciclo de ventas de F5; El programa de recompra de acciones ordinarias de F5 y las actividades realizadas en el marco del mismo, así como las diferencias que puedan derivarse, entre otras cosas, de las medidas adoptadas por la empresa o su dirección o Consejo en relación con las operaciones o la estrategia, y las actividades y condiciones relacionadas con la fijación de precios, la negociación, las necesidades de capital y la recompra de acciones ordinarias de F5, incluida la suspensión, modificación o interrupción continuas del programa de recompra de acciones ordinarias; los precios futuros de las acciones ordinarias de F5; y otros riesgos e incertidumbres descritos con más detalle en nuestros documentos presentados o facilitados a la Securities and Exchange Commission, incluidos nuestros informes más recientes sobre el formulario 10-K y el formulario 10-Q y los informes actuales sobre el formulario 8-K y otros documentos que podamos presentar o facilitar ocasionalmente, lo que podría provocar que los resultados reales varíen con respecto a las expectativas. La información financiera contenida en este comunicado debe leerse junto con los estados financieros consolidados y las notas a los mismos incluidos en los informes más recientes de F5 en los formularios 10-Q y 10-K, tal y como cada uno de ellos pueda ser modificado en cada momento. Todas las afirmaciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado de prensa se basan en la información disponible en la fecha del presente documento y están calificadas en su totalidad por esta declaración cautelar. F5 no asume ninguna obligación de revisar o actualizar estas declaraciones prospectivas.
Conciliación entre GAAP y no GAAP
La dirección de F5 evalúa y toma decisiones operativas utilizando diversas medidas operativas. Estas medidas se basan generalmente en los ingresos de sus productos, operaciones de servicios y ciertos costes de esas operaciones, como el coste de los ingresos, investigación y desarrollo, ventas y marketing y gastos generales y administrativos. Una de estas medidas es el beneficio neto excluyendo la compensación basada en acciones, la amortización de activos intangibles adquiridos, los gastos relacionados con adquisiciones, netos de impuestos, y ciertos gastos y beneficios fiscales no recurrentes, que es una medida financiera no GAAP según la Sección 101 del Reglamento G de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, en su versión modificada. Esta medida consiste en el beneficio neto GAAP excluyendo, según proceda, la compensación basada en acciones, la amortización de activos intangibles adquiridos, los gastos por litigios, los gastos de reestructuración, los costes de salida de instalaciones, la ganancia por venta de patentes, los gastos y beneficios fiscales no recurrentes y los gastos relacionados con adquisiciones. Esta medida del beneficio neto no PCGA se ajusta por el importe de los impuestos adicionales o el beneficio fiscal que la empresa devengaría si utilizara los resultados no PCGA en lugar de los resultados PCGA para calcular la deuda tributaria de la empresa. La retribución en acciones es un gasto no monetario que F5 contabiliza desde el 1 de julio de 2005 de acuerdo con las disposiciones de reconocimiento del valor razonable de la Codificación de Normas Contables ("ASC") del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera ("FASB"), Tema 718 Retribución - Retribución en acciones ("FASB ASC Tema 718"). La amortización del inmovilizado inmaterial es un gasto no monetario. Los inversores deben tener en cuenta que el uso de activos inmateriales contribuye a los ingresos obtenidos durante los periodos presentados y contribuirá a los ingresos en periodos futuros. Los gastos relacionados con las adquisiciones consisten en honorarios de servicios profesionales incurridos en relación con las adquisiciones. Además, los costes no recurrentes asociados al traslado de la sede corporativa de la empresa se han excluido de los ingresos netos GAAP a efectos de medir los beneficios no GAAP y los beneficios por acción en el primer trimestre del año fiscal 2019.
La dirección considera que los ingresos netos por acción no ajustados a los PCGA proporcionan información complementaria útil a la dirección y a los inversores sobre el rendimiento de las operaciones principales de la empresa y facilitan las comparaciones con los resultados de explotación históricos de la empresa. Aunque la dirección de F5 considera que esta medida no GAAP es útil para evaluar el rendimiento del negocio principal, la confianza de la dirección en esta medida es limitada porque los elementos excluidos de tales medidas podrían tener un efecto material en los beneficios de F5 y los beneficios por acción calculados de acuerdo con GAAP. Por lo tanto, la dirección de F5 utilizará sus medidas de beneficios y ganancias por acción no GAAP, junto con las medidas de beneficios y ganancias por acción GAAP, para abordar estas limitaciones a la hora de evaluar el rendimiento del negocio principal de la empresa. Los inversores deben considerar estas medidas no GAAP además de, y no como sustituto de, las medidas de rendimiento financiero de acuerdo con GAAP.
F5 considera que la presentación de sus mediciones no GAAP de beneficios y beneficios por acción proporciona a los inversores una herramienta adicional para evaluar el rendimiento de la actividad principal de la empresa y es utilizada por la dirección en su propia evaluación del rendimiento de la empresa. Se anima a los inversores a considerar los resultados GAAP como la mejor medida del rendimiento financiero. Sin embargo, aunque los resultados GAAP son más completos, la empresa proporciona a los inversores estas medidas suplementarias ya que, con la conciliación con GAAP, puede proporcionar una visión adicional del rendimiento operativo y los resultados financieros de la empresa.
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